Профиль обновлен
Данные вашего профиля успешно обновлены
Семейный офис
Маркетплейс
Войти
Pre-IPO Klarna
SkyfortПоставщик
Klarna – технологический лидер и крупнейший игрок мирового рынка финтех BNPL планирует выход на IPO в 3 кв. или 4 кв. 2024 г. При входе в капитал Компании сейчас, у инвесторов есть возможность приумножить стоимость своих вложений в результате IPO с мультипликатором от х1,5 до х3.
BNPL (buy now, pay later) - предоставление потребителю отсрочки в торговой точке без кредитной карты и открытия счетов в банке, получила широкое распространение в мировом e-commerce.
Klarna - создатель и пионер рынка финтех BNPL
Klarna – шведский стартап, созданный в 2005 г. и фактически ставший создателем мирового рынка финтех BNPL услуг. В настоящий момент Компания занимает 70% рынка EC и 22% рынка США в данном секторе. Отрыв от ближайшего конкурента по выручке составляет 70%.
Компания присутствует в 45 странах, обслуживает товарооборот на сумму $80 млрд в год (по данным за 2023 г.), осуществляя 2 млн транзакций в день. Услугами Компании пользуется 53% всех маркетплейсов в мире, начиная с Amazon, Shopify, Wish и т. д. У Компании также 500 тысяч розничных партнеров по всему миру, включая таких крупных игроков, как Nike, Walmart, AirBnB.
Неизменная поддержка и доверие со стороны крупных инвесторов
Klarna пользуется неизменной поддержкой со стороны инвесторов, несмотря на кризисы, связанные, например, с коронавирусными ограничениями в 2020-2021 гг. или вызванные сжатием ликвидности в результате последующей борьбы ФРС с рекордной с 1980-х гг. инфляцией в США. Так, в 2022 г. Компания привлекла инвестиции в размере $0,8 млрд от Sequoia Capital, необходимые для поддержания продолжающегося быстрого роста. До этого инвесторами компании стали такие гиганты, как BlackRock, Visa и Mubadala.
Широкое применение AI и выход в прибыль в 3 кв. 2023 г.
Klarna первой и пока единственной в своем секторе начиная с 3 кв. 2023 г. вышла в прибыль. Основным драйвером стало кратное сокращение операционных расходов – Компания демонстрирует феноменальную эффективность за счет широкого применения технологий AI, позволяющей ей управлять процессами в максимально безлюдном режиме. Например, в ее экосистеме есть собственный маркетплейс с системой разрешения споров между продавцами и покупателями на основе искусственного интеллекта, который работает на 45 языках и позволяет экономить более 60 тыс. рабочих часов в год.
Технологии AI также работают на увеличение выручки Компании – в частности, за счет кросс-платформенной системы умного поиска с системой автоматических рекомендаций на основе изучения предпочтений потребителей.
IPO во второй половине 2024 г.
Klarna планирует выход на IPO в 3 кв. или 4 кв. 2024 г. В качестве площадок для публичного размещения рассматриваются LSE или NASDAQ.
Основными предпосылками успешности предстоящего IPO являются:
- несправедливая недооцененность Klarna на 70% по сравнению с ее же пиковой оценкой в 2021 г.
- Компания в среднем в полтора раза дешевле своих публичных аналогов, но является гораздо эффективнее с точки зрения выручки и скорости ее роста
- Klarna является единственной прибыльной компанией среди прямых аналогов
- котировки публичных компаний восстановились после пандемии, а непубличные стартапы по-прежнему торгуются с большим дисконтом
- ожидаемое всеми участниками рынка снижение ставок ФРС вызовет положительную переоценку компаний.
Параметры входа
В рамках текущего pre-IPO раунда к приобретению предлагаются доли в специально созданном для этой цели инвестиционном SPV в штате Делавэр (США), которое, в свою очередь, владеет акциями Klarna. При этом инвестор попадает непосредственно в captable Компании
Минимальная сумма инвестиций составляет $100k, только для профессиональных инвесторов. Для приобретения акций Компании потенциальному инвестору потребуется наличие ВНЖ за пределами России.
Комиссия за приобретение составляет 5%. Вознаграждение за успех - 20% от прироста стоимости вложений инвестора при IPO
SkyfortПоставщик
Документы
Предложения
